Destaques e Oportunidades · LCI, LCA e LCD
Letras de crédito isentas de IR para pessoa física, com FGC e carência.
LCI, LCA e LCD são letras de crédito isentas de Imposto de Renda para pessoa física e com cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição. A LCD (Letra de Crédito do Desenvolvimento) é a mais nova da família: emitida só por bancos de desenvolvimento, isenta de IR para pessoa física, com FGC e vencimento mínimo de 12 meses.
Por serem isentas, uma taxa aparentemente menor pode render mais que um CDB tributado: uma LCA a 90% do CDI supera um CDB a 105% do CDI em qualquer faixa da tabela regressiva (inclusive 15%). A lista abaixo mostra as taxas em tempo real, ordenadas da maior para a menor.
Fique atento ao prazo mínimo: LCI e LCA sem IPCA têm vencimento mínimo de 6 meses (36 meses na LCI IPCA e 12 meses na LCA IPCA); a LCD, 12 meses. Antes disso não há resgate, e a liquidez depois depende da oferta. Confira o vencimento e o emissor antes de aplicar.
Sim, para pessoa física os rendimentos de LCI, LCA e LCD são isentos de Imposto de Renda. Em troca, costumam pagar um percentual do CDI menor que os CDBs.
A Letra de Crédito do Desenvolvimento (Lei 14.937/2024) financia projetos de desenvolvimento, é emitida só por bancos de desenvolvimento, tem isenção de IR para pessoa física, cobertura do FGC e vencimento mínimo de 12 meses.
Sim, contam com a cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição, com teto de R$ 1 milhão por CPF/CNPJ em 4 anos.
Compare o retorno líquido. Uma LCA a 90% do CDI equivale a um CDB de ~106% (IR 15%) a ~116% (IR 22,5%); com IR de 17,5%, cerca de 109% (90 ÷ 0,825). Acima desse patamar, a isenta vence.
Antes do prazo mínimo de vencimento, não há resgate. Depois dele, algumas ofertas passam a ter liquidez diária, dependendo do emissor. Para resgate imediato, veja a lista de liquidez diária.
Sim. Além das atreladas ao CDI, há letras prefixadas e híbridas (IPCA+). Filtre por indexador na tela de tempo real para comparar.